المتاجرة بالهامش والنقص في حجم رأس المال المملوك لك وعلاقته بقيمة النقطة 

افتح حسابك مع وسيط موثوق وابدأ بالتداول الآن

ربما تشعر أننا قد أطلنا الحديث ولم ندخل في صلب الموضوع الذي تنتظره بعد ، دعني أؤكد لك أن إطالة الحديث حول الرافعة المالية أفضل بكثير من خسارة المال نتيجة عدم الفهم الجيد الرافعة المالية .

ذكرت لك سابقاً مثال الرافعة الماليه التي تمكنك من المتاجرة بعقد قيمته ١٠٠٠٠ دولار برأسمال قيمته ١٠٠ دولار فقط ، يعني الرافعة هي ١ : ١٠٠ .

ببساطة أنت نضع دولار ، الوسيط المالي يضع ٩٩ دولار .

فيكون حاصل الرافعة المالية ل ١٠٠ دولار هو ١٠٠٠٠ دولار .

هذا مفهوم وسهل ، ننتقل إلى الخطوة التالية .

- الآن اريد شراء عقد بقيمة ٥٠٠٠ دولار ، هل تستطيع أن تخبرني كم بقي معك من رأس المال الخاص بك والذي إن خسرته يتم إنهاء العقد تلقائيًا حتى لا يتضرر الوسيط المالي ؟

العقد الذي سيكلفك ٥٠٠٠ دولار تكون من ٥٠ دولار منك و ٤٩٥٠ دولار من الوسيط بضمان رأسمالك .

بعد فتح هذا العقد لم تعد تملك ١٠٠ دولار بل ٥٠ فقط ، يعني اذا خسر هذا العقد ٥٠ دولاراً سيتم غلق الصفقة .

فإذا كانت قيمة النقطة صعوداً وهبوطاً هي ٠.٥ دولار ( نصف دولار ) فإن ال ٥٠ دولار المتبقية في رصيدك من رأسمالك تبقيك صامداً ١٠٠ نقطة لو انعكس السوق عليك أو  لم تكن موققاً في نقطة الدخول .

دعني اغير الأرقام حتى تكون أوضح !

- لنقل أنك ستشري أو تبيع عقداً قيمته ٤٠٠٠ دولار ، فما هو تكوين هذه ال ٤٠٠٠ دولارا ؟

٤٠ دولار من رأسمالك

٣٩٦٠ دولار من الوسيط بضمان ماذا ؟

بضمان ال ٦٠ دولار المتبقية في حسابك ، فلم تعد تملك ١٠٠ كما كنت منذ قليل .

لكن الآن ستتغير قيمة النقطة صعوداً وهبوطاً أيضاً وسنصبح ٠.٤ دولار ( أربعون سنتاً ) ، ورصيدك ال ٦٠ دولار يبقيك صامداً ١٥٠ نقطة إذا انعكس السوق عليك أو لم توفق في نقطة الدخول .

- فإذا قمنا بتغيير الفرضية ، وأنك ستفتح عقداً قيمته ٣٠٠٠ دولار فقط ، فإن الهامش المتبقى في رصيدك سيكون ٧٠ دولاراً ، وقيمة النقطة صعوداً وهبوطاً ٠.٣ ( ثلاثون سنتاً ) ، ورصيدك ال ٧٠ دولار يبقيك صامداً ٢٣٣ نقطة إذا انعكس السوق عليك أو لم توفق في نقطة الدخول ، هذا رائع فعلاً !

- للمرة قبل الأخيرة سنقوم بتغير حجم اللوت لتصبح قيمته ٢٠٠٠ دولار فقط ، فإن الهامش المتبقى في رصيدك سيكون ٨٠ دولاراً ، وقيمة النقطة صعوداً وهبوطاً ٠.٢ ( عشرون سنتاً ) ، ورصيدك ال ٨٠ دولار يبقيك صامداً ٤٠٠ نقطة إذا انعكس السوق عليك أو لم توفق في نقطة الدخول ، هذا أكثر من رائع فعلاً !

- هذه هي المرة الأخيرة سنقوم بتغير حجم اللوت لتصبح قيمته ١٠٠٠ دولار فقط ، فإن الهامش المتبقى في رصيدك سيكون ٩٠ دولاراً ، وقيمة النقطة صعوداً وهبوطاً ٠.١ ( عشرة سنتات ) ، ورصيدك ال ٩٠ دولار يبقيك صامداً ٩٠٠ نقطة إذا انعكس السوق عليك أو لم توفق في نقطة الدخول ، هل يوجد أفضل من هذا ؟

نقطة التوازن بين المخاطرة والربح 

كما ترى ، في الحالة الأولى كان حجم العقد ٥٠٠٠ يعني اردت أن تتاجر ب ٥٠ ضعف قيمة رأسمالك ، وقيمة النقطة نصف دولار ، يعني اذا حصل ربح ١٠٠ نقطة تفوز ب ٥٠ دولاراً وتغلق عقدك وتضيف ال ٥٠ الى ال ١٠٠ وتصبح صاحب ١٥٠ دولاراً .

لكن إذا تغير الاتجاه لأي سبب سواء سوء تقدير منك أو خطأ في نقطة الدخول أو بسبب الأخبار ، فإنه بعد ١٠٠ نقطة فقط من التحرك في الاتجاه المعاكس ستفقد كل رصيدك ويتم غلق العقد ويصبح الرصيد ( ٠ ) .

في الحالة الثانية ستتاجر ب ٤٠ ضعف رأسمالك فقط ، لهذا ستتغير قيمة النقطة وتصبح ٠.٤ دولار يعني اربعون سنتاً وهذا سيمنحك ميزة أكبر أمام أي تقلب أو انعكاس محتمل ، تستطيع الصمود حتى ١٥٠ نقطة يعني مخاطرة أقل .

وكذلك الحال في الحالة الثالثة حيث قيمة النقطة ٠.٣ ورصيدك في الهامش ٧٠ دولارا يعني ستصمد أمام اي تقلبات ٢٣٣ نقطة مع انك ضاعفت رأسمالك ٣٠ مرة !

وهكذا في عقد بقيمة ٢٠٠٠ يمنحك الهامش أمان ٤٠٠ نقطة مع مضاعفة رأسمالك ٢٠ مرة ، صفقة ممتازة برأيى.

وكذا في عقد ١٠٠٠ ، يصبح عندك شبه بيقين بعدم الخروج من الصفقة خاسراً ، لكن يمكن أن تخسر بعض الوقت فقط .

الخلاصة 

المتاجرة بالهامش أو الرافعة المالية خطير جداً إن كنت ممكن يغلب طمعهم عقلهم ، جني الكثير من الأموال برأسمال قليل نسبياً أمر جذاب ومغري ، لكنه خطير جداً فقد تفقد مالك كله في لحظات يتحرك فيها السوق خلاف توقعك .

يجب أن توازن بين أمان رأس المال والمخاطرة .

إيجابيات وسلبيات استخدام الرافعة المالية في التداول 

افتح حسابك مع وسيط موثوق وابدأ بالتداول الآن

لاستخدام الرافعة المالية إيجابيات لا شك فيها ، وأيضاً لها مخاطر لا يمكن الاستهانة بها ، بل يمكن أن تكون مدمرة .
هيا بنا نستعرض كلاً من النقطتين بالتفصيل .

إيجابيات التداول باستخدام الرافعة المالية

- تعزيز رأس المال، الرافعة المالية تزيد من حجم رأس المال المتاح للاستثمار في مختلف الأسواق. 

على سبيل المثال ، مع الرافعة المالية 100:1، يمكنك التحكم فعلياً في رأس مال بقيمة 100000$ باستخدام 1000$ فقط ، مما يعني أنه يمكنك تخصيص مبالغ بالقدر الكافي لمختلف مراكز التداول في محفظتك.

- قرض بدون فوائد ، تصور الرافعة المالية كأنها قرض يقدمه الوسيط للسماح لك بفتح مركز أو صفقة تداول أكبر في السوق. 

هذا القرض لا تأتي معه أي التزامات في شكل فائدة أو عمولة، ويمكنك استخدامه بأي طريقة تريدها عند التداول.

- الحماية من التقلبات المنخفضة ، قوة تذبذب و تقلب حركة الأسعار السوق عادة ما تأتي فيفي دورات التقلب المرتفعة والمنخفضة، مما يعني أنه في فترات التقلب المنخفض يمكن أن تكون النتائج محبطة بشكل خاص للمتداولين بسبب حركة السعر الصغيرة. 

لحسن الحظ، عند التداول بالرافعة المالية ، يمكن للمتداولين أن يحققوا أرباح أكبر حتى خلال أوقات التقلب المنخفضة هذه.

- تداول الأسواق الممتازة الرافعة المالية تتيح لمتداولي التجزئة العاديين تداول بعض الأصول ا لمالية المرتفعة القيمة، والتي لا يمكن للمتداولين التفكير في التداول عليها باستخدام رأس مالهم الخاص.

سلبيات التداول باستخدام الرافعة المالية

- الخسائر الضخمة . أكبر خطر عند التداول باستخدام الرافعة المالية هو أنها تضخم الخسائر عندما يكون يتحرك السوق خلاف توقعاتك. 

الرافعة المالية قد تتطلب الحد الأدنى من رأس المال، ولكن الخسائر يمكن أن تكون كبيرة لأن نتائج التداول مرتبطة بإجمالي حجم المركز أو الصفقة التي تتحكم فيها.

- مخاطر نداء الهامش أو المارجن كول. 

نداء الهامش يحدث عندما تتجاوز الخسائر العائمة الهامش المستخدم. 

نظرًا لأن الرافعة المالية تضخم الخسائر، فسيكون هناك دائما مخاطر نداء الهامش عندما يكون لديك مراكز تداول مفتوحة في الأسواق المالية السريعة الحركة التقلب في الأسعار.

ما هي الرافعة المالية ؟

          افتح حسابك مع وسيط موثوق وابدأ بالتداول الآن

هذا المصطلح يبدو مألوفاً لكل من اقترب الأسواق المالية محارلاً التعرف عليها .

فهم الرافعة المالية هو ٦٠٪؜ من النجاح في المضاربة في أي سوق : عملات - أسهم - عقود ، أي شئ .

الرافعة المالية باختصار هي أداة تسمح لك بالمتاجرة في حدود أكبر من التي تمتلكها فعلياً .

بمعني أنك إذا كنت تمتلك ١٠٠٠ دولار فالرافعة المالية تمكنك من المتاجرة ربما ب ٥٠٠٠ دولار ، وفي بعض الوسطاء ربما ١٠٠٠٠٠٠ مليون دولار ، أي أنها تضخم فرصك للربح وأيضاً الخسارة .

كيف تعمل الرافعة المالية ؟

الكثير من الناس يعتقد أن الرافعة المالية هي قرض من شركة الوساطة المالية للعميل ، وهذا خطأ ، لا يوجد أي نوع من القروض في هذا .

إذن كيف يمكن للعميل أن يفتح عقداً قيمته ١٠٠٠٠٠ دولار وهو فعلياً يمتلك ١٠٠٠ دولار فقط ؟

دعني أضرب لك مثالاً :

لنقل أنك خبير في السيارات تتاجر فيها تبيع وتشتري لصالحك ولصالح الغير ، ورأسمالك هو ١٠٠٠٠ دولار فقط لا غير .

أنت الآن ذهبت إلى وكيل مرسيدس تريد أن تشتري منه سيارة بهدف إعادة بيعها والربح فيها .

لكن ما تملكه لا يكفى لسداد ثمن السيارة إلى الوكيل وبالتالي لا يمكن نقل ملكيتها إليك ولا يمكنك بيعها وتحقيق الربح الذي ترجوه .

لنقل إنك والوكيل استطعتما التوصل إلى اتفاق يسمى : البيع بالعربون ، وقبل أن تتسآل عنه سأشرع في بيانه لك .

ما هو بيع العربون 

لنقل أن السيارة سعرها عند الوكيل هو ٥٠٠٠٠ دولار ، وأنت كخبير محترف في سوق السيارات تعرف أنه يمكنك بيعها غداً في سوق آخر بمبلغ ٥٥٠٠٠ دولار وتحقق ٥٠٠٠ دولار من الربح الصافى .

كل ما عليك هو أن تدفع للوكالة ١٠٠٠٠ دولار التي معك ، وهو يسلمك السيارة وتكتب له شيكاً بمبلغ ٤٠٠٠٠ دولار يستحق غداً .

الأمور سهلة حتى الآن ؟

ستأخذ السيارة وتذهب إلى السوق الذي تظن أنك ستريح فيه ٥٠٠٠ دولار إضافية وستبيع السيارة بسعر ٥٥٠٠٠ دولار ، تعود ادراجك إلى الوكالة تسدد ٤٠٠٠٠ دولاراً وتأخذ الشيك وتحتفظ ب ٥٠٠٠ دولاراً ربح فيكون صافى ما معك هو ١٥٠٠٠ دولاراً ( ١٠ رأسمالك + ٥ من الربح ) .

هذا جيد جداً أليس كذلك ؟

الآن لنفترض الصورة العكسية ، أنت ذهبت إلى السوق فلم تجد أحدًا يرغب في السيارة بهذا السعر ! كانت رؤيتك غير صحيحة ، الآن سيتوجب عليك بيعها ب ٤٥٠٠٠ دولار فقط ، هذا أمر مؤسف .

سترجع إلى الوكالة وتدفع لهم ٤٠٠٠٠ دولار ، فيبقى معك ٥٠٠٠ فقط ، أي إنك خسرت ٥٠٠٠ دولاراً من رأسمالك .

هذا ما يحدث بالضبط مع شركات الوساطة المالية ، الشركة كالوكالة لا علاقة لها تربح أو تخسر ، هذه مسؤوليتك أنت قرارك أنت اختيارك أنت ، هو لا يشاركك الربح ولا الخسارة ، هو فقط يسهل سير الأعمال مع ضمان ألا يدخل معك في خسارتك أو مكسبك .

نموذج مبسط لعمل الرافعة في سوق الفوركس

لنقل أن رصيدك في الحساب لدي الوسيط هو ١٠٠ دولار ، وانك اخترت رافعة مالية بمقدار ١ : ١٠٠ يعني مجازاً يمكنك المتاجرة بمبلغ ١٠٠٠٠ دولار ( ١٠٠ حسابك * ١٠٠ ضعف الرافعة ) ، شركة الوساطة ستسمح لك بشراءوبيع ما قيمته ١٠٠٠٠ دولار ، لكن بشرط واحد معروف : لا تدخلني معك في ربحك أو خسارتك .

ما معنى هذا ؟

معناه : إذا بلغت خسارتك ١٠٠ دولاراً فسأقوم بغلق العقد حماية لأموالى فأنا لست شريكك أنا أبيع لك بالعربون فقط .

هذه هي الرافعة المالية ببساطة .